A produção no México regista um aumento de popularidade. Tanto os EUA como a China aumentam as suas compras.
A crescente popularidade da produção no México está a chamar a atenção das empresas que enfrentaram problemas na cadeia de abastecimento durante a pandemia ou que pretendem reduzir a sua dependência do comércio entre os EUA e a China devido a incertezas políticas. Este fenómeno é conhecido como "nearshoring", que consiste em aproximar as instalações de produção dos mercados nacionais. De acordo com Alberto Ramos, diretor de investigação económica para a América Latina da Goldman Sachs, que falou com a CNN, o sector industrial do México tem grandes hipóteses de sucesso a longo prazo devido ao nearshoring e à reestruturação das cadeias de abastecimento globais.
Ao longo dos anos, o México e a China têm estado envolvidos numa batalha pelo mercado de fabrico dos EUA. No entanto, com a evolução das relações entre os EUA e a China, o México parece estar a assumir a liderança. O México ultrapassou a China como principal exportador para os EUA em 2023, impulsionado principalmente pelo sector da indústria transformadora, que representa 40% da sua economia. As estatísticas indicam que as importações dos EUA provenientes do México continuaram a aumentar em fevereiro, enquanto as exportações chinesas para os EUA caíram 20% em 2023 em comparação com 2022.
A representante comercial dos EUA, Katherine Tai, falou com Julia Chatterley, da CNN, sobre como a economia dos EUA se tornou excessivamente dependente da economia chinesa. Ela mencionou que o objetivo é criar mais resiliência na economia e no comércio indianos. "O desafio para nós é como criar mais resiliência na nossa economia e no comércio? Porque, neste momento, a forma como o comércio tem funcionado, as nossas cadeias de abastecimento estão tão enredadas e criaram tanta concentração na economia chinesa que todos nos sentimos extremamente vulneráveis porque as cadeias de abastecimento são frágeis", afirmou Tai.
As empresas americanas e chinesas estão à procura de oportunidades na indústria transformadora mexicana. Vários factores estão a contribuir para este boom, incluindo os baixos custos laborais, a proximidade dos mercados americanos e o USMCA - um acordo de comércio livre de 2020 que simplifica e torna o comércio na América do Norte mais rentável.
Apesar dos esforços para diminuir a dependência dos EUA em relação à China e promover uma maior resiliência na economia americana, a mudança das cadeias de abastecimento pode ser um desafio. De facto, a necessidade de se desvincular da economia chinesa pode até estar a ajudá-los a expandir o seu alcance e a evitar as tarifas dos EUA.
Os automóveis são um excelente exemplo. O México é um centro mundial de fábricas de automóveis, com empresas como a General Motors, a Ford, a Stellantis e mais de uma dúzia de outras. Quase todos os fabricantes de automóveis americanos dependem de peças provenientes do México para produzir os seus veículos, uma vez que são significativamente mais baratas do que as peças fabricadas nos EUA. O USMCA elimina as barreiras para as empresas dos EUA, do México e do Canadá, facilitando a deslocação, a venda e a compra de peças em toda a América do Norte.
No entanto, a política pautal é outra preocupação. Os EUA aumentaram os direitos aduaneiros sobre as importações chinesas em 2018, o que torna mais dispendiosa a entrada de produtos chineses nos mercados dos EUA, desencorajando as empresas a dependerem das cadeias de abastecimento chinesas. Os automóveis requerem um enorme número de peças, que podem ser produzidas em vários locais. Embora as exportações mexicanas para os EUA estejam a aumentar, as empresas chinesas podem estar a utilizar o México como forma de escapar às tarifas dos EUA.
De acordo com a Xeneta, uma plataforma que rastreia dados sobre taxas de frete marítimo, as exportações da China para o México aumentaram quase 60% em janeiro de 2023, em comparação com o ano anterior. Esta tendência levanta a possibilidade de que o aumento do comércio se deva ao facto de os importadores tentarem contornar as tarifas dos EUA. Peter Sand, analista-chefe da Xeneta, observou num relatório de pesquisa de 15 de março que "o aumento do comércio a que estamos a assistir deve-se aos importadores que tentam contornar as tarifas dos EUA".
Em abril, um relatório da Moody's Analytics revelou que, embora a produção industrial mexicana esteja a aumentar, a produção pode ser aumentada por bens fabricados noutros locais e não no México. A mesma fonte salientou ainda que o crescimento das exportações mexicanas para os EUA foi refletido por um "crescimento simultâneo e estreitamente correlacionado das importações mexicanas da China".
Em resposta às preocupações com a evasão tarifária, os governos dos EUA e do México estão a trabalhar em conjunto para impedir que o aço chinês entre nos EUA através das importações mexicanas. Biden anunciou recentemente que estão a rever as tarifas sobre o aço e o alumínio chineses, uma questão que provavelmente continuará a ser uma preocupação para além das próximas eleições. Tanto Biden como Trump, independentemente de quem ganhe, aspiram a promover a produção nacional, mas têm planos diferentes para o conseguir.
"O cabo de guerra em curso entre os dois candidatos à presidência dos EUA sobre os estados cruciais do Midwestern com indústrias automobilísticas consideráveis só aumentará a importância da dinâmica comercial EUA-México-China durante a campanha eleitoral de 2024." - Sevilla-Macip e Raines da S&P Global.
À medida que a cadeia de fornecimento global sofre uma metamorfose e as empresas transferem as suas fábricas, nem sempre é um processo simples. Essa mudança exige investimentos, tempo, dinheiro e recursos consideráveis. No entanto, as empresas que estão a avançar estão a abrir perspectivas duradouras para o sector industrial mexicano.
"As coisas parecem estar a prosperar em Monterrey, uma cidade no norte do México", afirmou Christoffer Enemaerke, gestor de carteiras no RBC. Durante uma recente viagem a Monterrey, falou à CNN e mencionou: "encontrámo-nos com empresas e especialistas do sector imobiliário, e todos concordam que o nearshoring pode impulsionar o crescimento no México, particularmente nas regiões do norte, durante vários anos".
A Tesla (TSLA) é uma dessas empresas que anunciou planos para estabelecer novas instalações em Monterrey. O CEO Elon Musk elogiou esta decisão afirmando: "Estamos absolutamente entusiasmados com isto", acrescentando que iria aumentar a sua capacidade em vez de substituir a capacidade existente.
Há um burburinho no terreno, mas os fluxos de investimento significativos ainda não apareceram, de acordo com Ramos.
Os analistas da Morgan Stanley prevêem que o valor das exportações do México para os EUA aumentará de 455 mil milhões de dólares para cerca de 609 mil milhões de dólares nos próximos cinco anos.
Este crescimento faz do México uma perspetiva atractiva também para várias empresas chinesas. O fabricante de veículos eléctricos BYD, um rival global da Tesla liderado por Elon Musk, anunciou em fevereiro planos para uma expansão substancial no México.
Embora a BYD não venda atualmente automóveis no mercado dos EUA, a sua implantação no México permitiria um melhor acesso ao mercado mexicano, facilitando simultaneamente a sua transição para os EUA.
Sevilla-Macip e Raines acreditam que o crescimento do investimento e das exportações chinesas para o México se tornará uma questão proeminente antes da revisão programada para 2026 do USMCA.
Até lá, lugares como Monterrey continuam a colher os benefícios.
"Monterrey parece estar a florescer, fresca e movimentada, mais do que outras cidades industriais onde estive, que foram maioritariamente na Ásia", afirmou Enemaerke do RBC.
Michael Nam, da CNN, contribuiu para este relatório.
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Fonte: edition.cnn.com
