Actualizações da DraftKings, os analistas vêem as perspectivas a ultrapassar os ventos contrários
As acções da DraftKings (NASDAQ: DKNG ) têm enfrentado dificuldades até 2024, depois de terem mais do que triplicado no ano passado, uma vez que os dados estatais mostraram que perdeu ligeiramente quota de mercado para as rivais ESPN Bet e FanDuel . Pelo menos um analista acha que o declínio do DraftKings é aceitável.
Numa nova nota de cliente, o analista da Stifel, Jeffrey Stantial, elevou as acções do operador de apostas desportivas online de "comprar" para "manter", ao mesmo tempo que aumentou o seu preço-alvo para 45 dólares. Isto representa um aumento de 19,6% em relação ao preço de fecho de hoje.
Estamos capitalizando sobre a pequena correção, pois acreditamos que os ventos contrários de curto prazo para as ações estão diminuindo (promoções de apostas ESPN; sazonalidade esportiva), permitindo que os investidores retornem a uma perspetiva fundamental com condições saudáveis impulsionando o crescimento das participações acionárias e expansão estrutural, escrevem os analistas, taxas de juros e "disciplina de marketing / publicidade e eficiências de custos fixos fornecem o potencial para ganhos já impressionantes antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA).
Com os relatórios de resultados do quarto trimestre previstos para as próximas semanas, os operadores de casas de apostas em linha, incluindo a DraftKings, disseram aos investidores em novembro que os resultados poderiam ser anulados pela sorte dos apostadores.
Para a DraftKings: Dor a curto prazo, ganho a longo prazo
A Stantial estima que a DraftKings perdeu 600 pontos base nas apostas desportivas online entre setembro e dezembro, em grande parte devido à estreia da ESPN Bet em novembro e ao domínio da FanDuel entre os apostadores da NBA.
Quanto à ESPN Bet, os dados confirmam que os apostadores estão entusiasmados com a nova plataforma da Penn Entertainment (NASDAQ: PENN), mas o operador está a gastar mais em promoções do que a Barstool Sportsbook, e esses incentivos estão agora a ser cortados. Os gastos com publicidade foram cortados há muito tempo. Estamos a trabalhar arduamente para atrair apostadores, mas mantê-los é outra história. Stantial afirmou que a DrafKings tem tudo o que é necessário para proporcionar uma fidelização excecional dos clientes.
O analista acrescentou: "A Shorts salienta que a retenção de subscritores da ESPN Bet é provavelmente elevada, com um caminho mais fiável para o crescimento da quota de mercado através de uma melhor integração dos produtos e dos meios de comunicação (como a recente adição de boletins de apostas). "No entanto, a retenção de utilizadores é principalmente impulsionada pela qualidade do produto de apostas e a nossa investigação mostra que a DraftKings/FanDuel continua a ser claramente a melhor da sua classe neste momento e terá a oportunidade de se expandir em 2024 em termos de mercado e tipos de apostas, interface de utilizador," Melhorar a personalização do utilizador e valor acrescentado. " Funcionalidades adicionadas (acompanhamento das apostas; pagamento antecipado).
Outro problema a curto prazo com a DraftKings
Stantial reconheceu que o seu apelo à DraftKings "não é isento de controvérsia", uma vez que se espera que a Flutter Entertainment (OTC: PDYPY ), empresa-mãe da FanDuel, liste as suas acções na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) na segunda-feira, 29 de janeiro. É isso, talvez alguns investidores de retalho possam abandonar as suas posições na DraftKings e comprar a Flutter, que é maior e mais rentável.
Ainda assim, existem razões convincentes para possuir DraftKings, incluindo fortes tendências no mesmo estado, forte potencial de geração de fluxo de caixa livre (FCF) e crescimento do iGaming - uma área em que o operador é o líder claro.
"Vemos uma evolução convincente do FCF e uma previsão consensual de aumento impulsionada pela implementação contínua de produtos, tendências saudáveis de crescimento de co-estado/GGR, legalização faseada do estado, expansão estrutural da retenção, racionalidade contínua do âmbito do mercado impulsionada pelo marketing/promoção. E uma nova disciplina de custos fixos e eficiências de escala", concluiu Stantil.
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Fonte: www.casino.org
