JPMorgan actualiza a classificação das acções da DraftKings
Depois de uma queda que remonta a julho, as acções da DraftKings (NASDAQ: DKNG) subiram na terça-feira graças aos comentários favoráveis do JPMorgan.
Em uma comunicação aos clientes, o analista Joseph Greff atualizou o provedor de serviços de apostas online de "neutro" para "acima do peso" e aumentou sua estimativa para as ações atrasadas para US $ 37 de US $ 26. Esta nova projeção indica um aumento de 35% em relação ao preço de fechamento de 25 de setembro, enquanto a DraftKings está situada 19.31% abaixo de seu máximo de 52 semanas, estabelecido em 4 de agosto.
De acordo com a Greff's, "estamos a capitalizar a fraca atividade do preço das acções desde o final de julho". (Apostas desportivas) apresenta condições de mercado apelativas, com perspectivas de crescimento nas mesmas lojas e em novos territórios, num contexto de melhoria da regulamentação das despesas comerciais no sector.
A projeção de 37 dólares da Greff sobre a DraftKings, que está ligeiramente acima do consenso, deriva de estimativas de 1,2 mil milhões de dólares no EBITDA projetado para 2026 e de um pressuposto de 3 mil milhões de dólares em fundos de fim de ano para a DraftKings. O nível atual de juros curtos nas acções é de 5,4%, um valor notavelmente elevado, o que torna viável um novo aumento das acções para motivar aqueles com posições de baixa a racionalizar as suas transacções.
Estímulo para as acções da DraftKings
Apesar das quedas recentes, a DraftKings experimentou um ano marcante no cenário do jogo, subindo 144.29% desde o início de 2023.
Existe um impulso para que as ações se recuperem e potencialmente atinjam o objetivo de preço de Greff. Os fatores que contribuem para esse ricochete incluem uma configuração de operação menos dispendiosa, o próprio esforço da DraftKings para gerenciar melhor os custos e menos dependência de novos domínios para promover as vendas.
"A vantagem da DKNG resulta de um aumento da quota de mercado devido a taxas de retenção mais elevadas (impulsionadas por uma mistura de jogos e uma concentração na gestão do risco/negociação), uma melhor fidelização dos clientes (resultante da familiaridade com a marca, da credibilidade e das actualizações dos produtos)", observou Greff. "As despesas de aquisição de clientes podem diminuir à medida que a empresa acumula uma grande escala, e os custos de vendas / marketing diminuem visivelmente, aumentando assim o fluxo e desencadeando uma rápida expansão da margem EBITDA."
Embora não tenha sido abordado por Greff, o DraftKings detém outros fluxos de receitas que podem não ser totalmente apreciados na comunidade financeira. Isso inclui o DraftKings Marketplace e o Reignmakers, um jogo centrado em esportes de fantasia que integra NFTs.
Estabelecimento de uma fortaleza fixa para a DraftKings
Um termo frequentemente encontrado na América corporativa para descrever as vantagens competitivas de uma empresa é "fosso largo", que enfatiza a capacidade de uma empresa de manter a concorrência afastada e seu poder de reter clientes, desencorajando-os de desertar para um rival.
Embora os obstáculos à entrada no mercado das apostas desportivas não sejam muito grandes e o negócio das apostas desportivas nacionais seja essencialmente um duopólio dominado pela FanDuel e pela DraftKings, a empresa construiu um fosso desejável que lhe permitiu afastar a Fanatics e a Penn National Gaming (NASDAQ: PENN) com a ESPN Bet - que estão a tentar invadir o duopólio da FanDuel e da DraftKings.
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Fonte: www.casino.org
